转自：华尔街见闻

　　本月初黄仁勋称Blackwell芯片已全面投产，需求“豪恣”；摩根士丹利上周敷陈称，Blackwell芯片将来12个月内家具售罄，看好OpenAI发布推理模子o1后推理计较提振芯片永久需求的前程；英伟达芯片客户OpenAI月初完成，66亿好意思元巨额融资，代工配合方台积电销售超预期强盛，皆成为英伟达利好；上周一波看涨期权买入自大，投资者押注的英伟达来岁3月价钱较上周五收盘最多越过40%。

　　东说念主工智能（AI）认识龙头股英伟达股价进入10月以来掀翻一波涨势，周一更是快要四个月来初度创历史新高，体现了投资者对英伟达最新量产架构芯片——Blackwell芯片强盛需求的看好。

　　好意思东技能10月14日周一好意思股早盘，上周五约略收平的英伟达股价开盘涨逾1.2%后加快上行，早盘一度涨至139.6好意思元，刷新6月20日所创的盘中最高记载，日内涨近3.6%，尔后涨幅收窄到3%以内，仍势将自6月18日以来初度刷新收盘最高记载。

　　放胆上周五收盘，英伟达10月初以来两周内已累涨11%，本年内累涨约172.2%，若保抓周一盘中涨势，将进一步扩大10月内10%以上的涨幅，年内涨幅将运转迈向180%，以前12个月累计涨幅接近200%。

　　行为AI芯片巨头，英伟达2024年仍然是好意思股当之无愧的AI激越骄子，具体到本月内的大涨则是体现了，英伟达得胜安抚了投资者对Blackwell芯片推迟出货机永久增长前程的担忧。

　　华尔街见闻此前提到，9月初有报说念称，因运筹帷幄弱势，Blackwell系列芯片中开端进的AI芯片将推迟三个月或更久发布，Blackwell芯片的巨额出货可能延长至来岁一季度。自那以后，Blackwell芯片的坐褥和需求动向就愈加备受宝贵，况且牵动股市神经。

　　10月2日好意思股盘后，英伟达CEO黄仁勋明确示意， Blackwell架构的芯片已“全面投产”，“对Blackwell（芯片）的需求豪恣（insane）。”那时驳斥称，黄仁勋谈话自在了对Blackwell芯片坐褥推迟的担忧。

　　有媒体本周一以为，近期英伟达的股价走强部分源于黄仁勋的上述表态。而且，摩根士丹利在上周和英伟达责罚层会面后发布的敷陈也传来利好。敷陈袒露，Blackwell芯片“将来12个月内的家具照旧售罄，这标明商场需求强盛，预示着全年发货趋势将抓续高增长”，称“通盘迹象皆标明业务仍然强盛，前程十分光明。”

　　上周英伟达责罚层在一场AI峰会的闭门会议中提到了OpenAI首款具有推明智力的模子o1，称跟着OpenAI o1模子发布，新的AI叙事正在张开，推理算力需求增长为英伟达带来了新的增漫空间。摩根士丹利上述敷陈以为，推理计较将提振AI芯片永久需求，瞻望英伟达2025年将会有强盛发扬，并将2026年视为永久投资周期的早期阶段。

　　以上言论和评价皆郑重了投资者对英伟达仍是AI投资首选样式的看法，尤其是在各大公司仍努力于于AI插足的情况下。Martin Currie Investment Management 的投资组合司理 Zehrid Osmani 示意：“东说念主们曾质疑坐褥延长可能形成影响，因此这些更新令东说念主冷静。”

　　Gabelli Funds 的投资组合司理 John Belton 示意，这些事件“再行激勉了东说念主们对该（AI）领域的兴致，东说念主们对基于推理的AI用例感到十分欢乐。推理代表了英伟达的一个新领域，洽商到它的计较密集经过，这可能是一个浩瀚的新家具类别。”

　　除了对Blackwell芯片前程的乐不雅厚谊，英伟达芯片的关节代工配合方台积电最近销售情况也体现了商场对AI的强盛需求。上周三台积电公布的9月营收数据节略超越商场预期https：//wallstreetcn.com/articles/3729798，9月销售额2518.7亿元台币，同比超预期增长39.6%，本年前9个月销售总数同比增长31.9%。分析以为，“台积电一直走在AI发展的前沿”。汇丰瞻望，台积电本周四发布的三季报将自大企业级络续位于功绩带领的高端。

　　此外，有媒体指出，本轮英伟达股价飞腾始于10月2日。今日OpenAI秘书完成66亿好意思元的新一轮巨额融资，估值达到1570亿好意思元，据称英伟达也参投。在OpenAI赢得的这些融资中，巨额皆有望“回流”英伟达，因为OpenAI 的动力需求不息增长，需要建树的AI芯片也增多。

　　该媒体提到，上周一些华尔街分析师重申了对英伟达股票的买入评级。KeyBanc的敷陈瞻望，仅新款 Blackwell 芯片本年第四季度就将为英伟达带来70亿好意思元收入，且老款芯片的需求“仍然十分强盛”。Wedbush 分析师以为，AI初创公司可能迎来新一轮融资，那也将增多英伟达的收入。

　　最近期权商场也出现了投资者对英伟达前程乐不雅的迹象。上周四，英伟达迎来一波看涨期权买入，期权抓有者不错在来岁3月以 150 至189好意思元的价钱购买英伟达越过3000万股。这一买入价幅度较上周五英伟达收盘价越过11.3%-40.2%。

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